Hvordan Next Generation Crypto Investors er klar til at vinde, selv hvis deres startups taber



<div _ngcontent-c14 = "" innerhtml = "

Jamie Burke, grundlægger og administrerende direktør for Outlier Ventures.

Jamie Burke, grundlægger og administrerende direktør for Outlier Ventures.Outlier Ventures.

Når infighting og fratrædelser truer med at rive fra hinanden, starter du med at starte op, de fleste investorer vil krise op tabet og fortsætte.

Ikke så for Jamie Burke.

Da Burkes Outlier Ventures gjorde sin første offentlige token-investering sidste år i IOTA, en distribueret ledgerteknologi med fokus på transaktioner og kommunikation mellem Internet of Things-enheder, blev den tippet som krypto's Next Big Thing.

Ved udgangen af ​​2017 nåede interessen for IOTA som big-name-virksomheder, herunder Volkswagen og Bosch, til at udvikle IOTA-baserede applikationer, idet IOTA's samlede markedsværdi steg fra 1 milliard dollar til over 12 milliarder dollars.

IOTA's stormfald var kortvarig.

Efter Ethereum grundlægger og kryptoposter barn Vitalik Buterin skitserede bekymringer med projektet, IOTA Foundation afvisning af at arbejde med sikkerhedsforskere blev afsløret i lækkede e-mails og de fleste for nylig bestyrelsen på bordet blandt projektets grundlæggere blev offentliggjort (nu tilsyneladende løst), prisen på IOTA tankes. Toldens værdiansættelse faldt tilbage til $ 1 mia. I begyndelsen af ​​2018 som en bredere kryptoprocedure sendte valutaer synker.

For Outlier og en ny generation af kryptoinvestorer er dette den første ægte test af deres afhandling, at ikke kun er teknologireglerne omskrevet af blockchain, men også reglerne for venturekapital er også.

Marc Andreessen annoncerede lanceringen af ​​a16z Crypto tidligere i år.

Marc Andreessen annoncerede lanceringen af ​​a16z Crypto tidligere i år.ASSOCIERET PRESSE

"Andreessen kommer ikke til at være Andreessen af ​​krypto"

VC'er bruger traditionelt andre folks penge til at købe aktier i private virksomheder, som de i sidste ende vil udbetale til fortjeneste, når opstarten er erhvervet eller offentliggøres.

Cryptocurrencies som bitcoin, ether eller ethvert andet stadigvæk udviklet token ville være usædvanligt og i nogle tilfælde ulovligt for en VC at holde.

Men i takt med at værdien stiger, er en ny generation venture-investorer som Metastable Capital, Blocktower Capital, Placeholder og Burke s Outlier Ventures-Have lanceret, åben for ideen om at tage token stakes i nye blockchain protokoller.

EN nylige regulering arkivering afslørede, at krypto-investor Polychain Capital, der blev grundlagt i 2016 af Coinbase's første medarbejder Olaf Carlson-Wee, har ændret 4 millioner dollars til over 1 milliarder dollar i sådanne token-aktiver.

Samtidig lancerer selv traditionelle VC heavyweights, som Andreessen Horowitz, deres egne dedikerede kryptofonde.

a16z krypto annonceret i juni at den vil "investere i traditionelle finansielle instrumenter som egenkapital eller konvertible noter og nye instrumenter, herunder direkte køb af mønter / tokens".

Burke er ikke for bekymret, "Jeg tror ikke, Andreessen bliver Crypto Andreessen," siger han.

I stedet er han overbevist om, at denne nye generation af token-native investorer vil have en unik fordel i forhold til deres aktionærer.

IOTAs tokenværdi er kollapset siden jul, men Outlier's væddemål er ikke overstået endnu.

IOTAs tokenværdi er kollapset siden jul, men Outlier's væddemål er ikke overstået endnu.Coinmarketcap.

Fordelen ved en token-indsats?

Ved første øjekast synes det at være ret absurd at eje en opstart er for øjeblikket værdiløs token, snarere end en andel i virksomheden.

Da Outlier støttede IOTA sidste år med en "syvfiguresum" før sine tokens blev noteret på en offentlig udveksling, gik Burke væk med bare en håndfuld værdiløs krypto, ikke engang plads på instituttets bestyrelse.

Men i dag er strategien klar til at betale sig, selvom et projekt som IOTA fejler.

"IOTA har problemer, stort set omkring deres kommunikation … men vi tror på visionen, og vi tror på innovationen," fortalte Burke Forbes.

"Uanset om de vil eller vil være dem, der fuldt ud vil realisere visionen, er det umuligt at sige, men vi forbliver langsigtede investorer."

Fordi IOTA-protokollen er delvis åben, forbliver hans engagement som, selvom fonden falder fra hinanden eller mislykkes, er Burkes håb, at en anden gruppe altid kunne afhente projektet og fortsætte med at udvikle det.

"Når du investerer i egenkapitalbaserede startups, fejler uundgåeligt 90%, og alt det knowhow, IP, erfaring og udvikling går tabt for evigt."

I den form for protokol, som Outlier og dets jævnaldrende laver, har værdien af ​​deres beholdninger potentialet til at stige uendeligt, længe efter at protokolens skaber er forsvundet – meget på samme måde som værdien af ​​bitcoin er vokset eksponentielt siden dets skaber Satoshi Nakamoto forsvandt.

På bagsiden er det næsten ikke en garanteret gevinst at tage en token-indsats.

Spørgsmålet Outlier og dets jævnaldrende nu står over for, er, om venture-investeringer stadig kan tilføre værdi til kryptoposter.

Spørgsmålet Outlier og dets jævnaldrende nu står over for, er, om venture-investeringer stadig kan tilføre værdi til kryptoposter.Outlier Ventures.

Risikoen for en token-indsats?

Ved at understøtte nye blockchain-protokoller er der ingen garanti for, at de nogensinde vil finde succesfulde "protocol-market fit" og tage ud som ethereum, Stellar eller endda IOTA.

Token-investorer har også mindre kontrol og kontrol over udviklingen af ​​de protokoller, de støtter.

Mens en VC måske kan styre porteføljeselskabets beslutninger eller retning, er Outlier til gavn for udviklerne og det bredere open source-fællesskab, der arbejder på projektet.

Den endelige risiko for, at professionelle krypto-investorer står overfor, bliver skrevet ud af blockchain-historien helt.

I dag er Outlers merværdi i økosystemudvikling, hvad enten det er med forbindelser til virksomhedernes verden. Burke hjalp Bosch med at investere i IOTA-rådgivning om M & A eller den kommende lancering af Outlers egen protokoludviklerkonference.

De seneste blockchain-protokoller arbejder imidlertid allerede for at replikere og overskride disse tilbud.

Da EOS rejste en rekordbrud på 4 milliarder dollar fra salget af sine tokens tidligere i år, lagde den 1 milliarder dollars til kontanter udelukkende til økosystemudvikling, opkøb og støtte til udviklerkonferencer.

Spørgsmålet Burke og hans jævnaldrende vil snart komme over, er, om venture-investeringer med stadig så mange penge slår rundt, kan stadig tilføre værdi til kryptoprogrammer.

OPDATERING 2018-08-16 – & nbsp; Ændret for at præcisere, at IOTA var Outlier's first token-investering, og at Burke hjalp Bosch med at investere i IOTA i stedet for at lette den indledende introduktion.

OPDATERING 2018-08-17 – & nbsp; Ændret for at præcisere Outlers investering i IOTA var før token blev noteret på en offentlig udveksling, ikke før den gik på offentligt salg, og at IOTAs fald i begyndelsen af ​​2018 faldt sammen med en bredere kryptoprocedure.

">

Jamie Burke, grundlægger og administrerende direktør for Outlier Ventures.

Jamie Burke, grundlægger og administrerende direktør for Outlier Ventures.Outlier Ventures.

Når infighting og fratrædelser truer med at rive fra hinanden, starter du med at starte op, de fleste investorer vil krise op tabet og fortsætte.

Ikke så for Jamie Burke.

Da Burkes Outlier Ventures gjorde sin første offentlige token-investering sidste år i IOTA, en distribueret ledgerteknologi med fokus på transaktioner og kommunikation mellem Internet of Things-enheder, blev den tippet som krypto's Next Big Thing.

Ved udgangen af ​​2017 nåede interessen for IOTA som big-name-virksomheder, herunder Volkswagen og Bosch, til at udvikle IOTA-baserede applikationer, idet IOTA's samlede markedsværdi steg fra 1 milliard dollar til over 12 milliarder dollars.

IOTA's stormfald var kortvarig.

Efter at Ethereums grundlægger og kryptoposterbarn Vitalik Buterin havde beskrevet bekymringer med projektet, blev IOTA-fondets afvisning af at arbejde med sikkerhedsforskere afsløret i lækkede e-mails og senest bestyrelsesniveauet blandt projektets grundlæggere blev offentliggjort (nu tilsyneladende løst), den prisen på IOTA tanket. Toldens værdiansættelse faldt tilbage til 1 mia. $ I begyndelsen af ​​2018, da en bredere krypto-rutepost sendte valutaer forsinket.

For Outlier og en ny generation af kryptoinvestorer er dette den første ægte test af deres afhandling, at ikke kun er teknologireglerne omskrevet af blockchain, men også reglerne for venturekapital er også.

Marc Andreessen annoncerede lanceringen af ​​a16z Crypto tidligere i år.

Marc Andreessen annoncerede lanceringen af ​​a16z Crypto tidligere i år.ASSOCIERET PRESSE

"Andreessen kommer ikke til at være Andreessen af ​​krypto"

VC'er bruger traditionelt andre folks penge til at købe aktier i private virksomheder, som de i sidste ende vil udbetale til fortjeneste, når opstarten er erhvervet eller offentliggøres.

Cryptocurrencies som bitcoin, ether eller ethvert andet stadigvæk udviklet token ville være usædvanligt og i nogle tilfælde ulovligt for en VC at holde.

Men i takt med at værdien stiger, har en ny generation venture-investorer som Metastable Capital, Blocktower Capital, Placeholder og Burkes Outlier Ventures lanceret, åbnet for ideen om at tage token-indsatser i nye blockchain-protokoller.

En nylig regulerende arkivering afslørede, at krypto-investor Polychain Capital, der blev grundlagt i 2016 af Coinbase's første medarbejder Olaf Carlson-Wee, har gjort 4 millioner dollar til over 1 mia. Dollar i sådanne tokenaktiver.

Samtidig lancerer selv traditionelle VC heavyweights, som Andreessen Horowitz, deres egne dedikerede kryptofonde.

a16z Crypto meddelte i juni, at det vil "investere i traditionelle finansielle instrumenter som egenkapital eller konvertible noter og nye instrumenter, herunder direkte køb af mønter / tokens".

Burke er ikke for bekymret, "Jeg tror ikke, Andreessen bliver Crypto Andreessen," siger han.

I stedet er han overbevist om, at denne nye generation af token-native investorer vil have en unik fordel i forhold til deres aktionærer.

IOTAs tokenværdi er kollapset siden jul, men Outlier's væddemål er ikke overstået endnu.

IOTAs tokenværdi er kollapset siden jul, men Outlier's væddemål er ikke overstået endnu.Coinmarketcap.

Fordelen ved en token-indsats?

Ved første øjekast synes det at være ret absurd at eje en opstart er for øjeblikket værdiløs token, snarere end en andel i virksomheden.

Da Outlier støttede IOTA sidste år med en "syvfiguresum" før sine tokens blev noteret på en offentlig udveksling, gik Burke væk med bare en håndfuld værdiløs krypto, ikke engang plads på instituttets bestyrelse.

Men i dag er strategien klar til at betale sig, selvom et projekt som IOTA fejler.

"IOTA har problemer, stort set omkring deres kommunikation … men vi tror på visionen, og vi tror på innovationen," fortalte Burke Forbes.

"Uanset om de vil eller vil være dem, der fuldt ud vil realisere visionen, er det umuligt at sige, men vi forbliver langsigtede investorer."

Fordi IOTA-protokollen er delvis åben, forbliver hans engagement som, selvom fonden falder fra hinanden eller mislykkes, er Burkes håb, at en anden gruppe altid kunne afhente projektet og fortsætte med at udvikle det.

"Når du investerer i egenkapitalbaserede startups, fejler uundgåeligt 90%, og alt det knowhow, IP, erfaring og udvikling går tabt for evigt."

I den form for protokol, som Outlier og dets jævnaldrende laver, har værdien af ​​deres beholdninger potentialet til at stige uendeligt, længe efter at protokolens skaber er forsvundet – meget på samme måde som værdien af ​​bitcoin er vokset eksponentielt siden dets skaber Satoshi Nakamoto forsvandt.

På bagsiden er det næsten ikke en garanteret gevinst at tage en token-indsats.

Spørgsmålet Outlier og dets jævnaldrende nu står over for, er, om venture-investeringer stadig kan tilføre værdi til kryptoposter.

Spørgsmålet Outlier og dets jævnaldrende nu står over for, er, om venture-investeringer stadig kan tilføre værdi til kryptoposter.Outlier Ventures.

Risikoen for en token-indsats?

Ved at understøtte nye blockchain-protokoller er der ingen garanti for, at de nogensinde vil finde succesfulde "protocol-market fit" og tage ud som ethereum, Stellar eller endda IOTA.

Token-investorer har også mindre kontrol og kontrol over udviklingen af ​​de protokoller, de støtter.

Mens en VC måske kan styre porteføljeselskabets beslutninger eller retning, er Outlier til gavn for udviklerne og det bredere open source-fællesskab, der arbejder på projektet.

Den endelige risiko for, at professionelle krypto-investorer står overfor, bliver skrevet ud af blockchain-historien helt.

I dag er Outlers merværdi i økosystemudvikling, hvad enten det er med forbindelser til virksomhedernes verden. Burke hjalp Bosch med at investere i IOTA-rådgivning om M & A eller den kommende lancering af Outlers egen protokoludviklerkonference.

De seneste blockchain-protokoller arbejder imidlertid allerede for at replikere og overskride disse tilbud.

Da EOS rejste en rekordbrud på 4 milliarder dollar fra salget af sine tokens tidligere i år, lagde den 1 milliarder dollars til kontanter udelukkende til økosystemudvikling, opkøb og støtte til udviklerkonferencer.

Spørgsmålet Burke og hans jævnaldrende vil snart komme over, er, om venture-investeringer med stadig så mange penge slår rundt, kan stadig tilføre værdi til kryptoprogrammer.

OPDATERING 2018-08-16 – Ændret for at præcisere, at IOTA var Outlier's first token-investering, og at Burke hjalp Bosch med at investere i IOTA i stedet for at lette den indledende introduktion.

OPDATERING 2018-08-17 – Ændret for at præcisere Outlers investering i IOTA var før token blev noteret på en offentlig udveksling, ikke før den gik på offentligt salg, og at IOTAs fald i begyndelsen af ​​2018 faldt sammen med en bredere kryptoprocedure.