Hvorfor har en god (eller dårlig) kredit score spørgsmål?


I en nylig artikel, der diskuterede rækkevidden af ​​mulige kreditresultater fremhævede jeg forholdet mellem kredit- og realkreditrenter. Denne artikel vil give yderligere eksempler for at vise betydningen af ​​kredit score i vores moderne økonomi.

Som en påmindelse er din kredit score et trecifret tal oprettet af kreditvurderingsbureauer som FICO . Disse virksomheder bruger algoritmer til at analysere din kredit rapport (er) og automatisk generere dine kredit score (r).

Virksomheder bruger din kredit som proxy for troværdighed, hvilket betyder, at din kredit score spiller en vigtig rolle i alle de økonomiske situationer, der diskuteres nedenfor.

Gode kredit- og boliglån

Hvis du søger sikkert et realkreditlån til at købe et hjem, er der to vigtige kreditkrav, som du bør forstå. Du skal først have en tilstrækkelig kredit score for at kvalificere sig til et pant. Hvis du kvalificerer, bestemmer din kredit score lånerenten.

For at kvalificere dig til et standard, ikke-statsligt realkreditlån, har du typisk brug for en kredit score på 620 eller derover. Offentlige sponsorerede FHA-lån kræver en minimumskredit på 500 for at kvalificere sig, men du skal indbetale en 10% nedbetaling, hvis din kredit score er mellem 500 og 580. Hvis din score er over 580, er den nødvendige forskudsbetaling 3,5% af lånebeløb.

For alle ikke-statslige lån bestemmer din kredit score lånerenten. Nedenstående tabel blev oprettet ved hjælp af den officielle FICO-låneberegner for at fremhæve sammenhængen mellem kreditscorer og lånerenter (forudsat en $ 200.000, fast 30-årig realkreditlån).

Credit Penalty-kolonnen er forskellen i den samlede rente, der betales mellem sammenligningsgruppen og den fremragende kreditgruppe (760+). Bemærk, hvor stor straffen kan være over 30 år.

De fleste banker vil gennemgå andre finansielle faktorer ud over din kredit score (indkomst, eksisterende gæld osv.), Når du vurderer din låneansøgning, men ovenstående sammenligning holder alle disse faktorer ens. Med andre ord sammenligner tabellen to personer med lignende økonomiske forhold, men forskellige kredit score.

Når kredit spiller en så vigtig rolle ved fastsættelsen af ​​renten på ethvert lån, bør alle potentielle boligejere opveje deres kredit for at sikre den lavest mulige rente.

Godt kredit og auto lån

Diskussionen ovenfor gælder også for auto lån, hvor lånerenten stort set afhænger af dit kredit score.

For at illustrere, har jeg lavet en anden tabel, der opsummerer, hvordan kreditresultater påvirker 60 måneders auto-lånesatser (forudsat en $ 20.000 lånebalance).

Her kan du se, at de fleste långivere bruger en lidt anderledes FICO skala for auto lån. Fordi auto lån kræver mindre kapital end boliglån, långivere er villige til at acceptere mere risiko og give lån til mindre kvalificerede ansøgere. Det er også muligt at kvalificere sig til de bedste priser med en lavere kredit score (720 vs 760).

Som det var tilfældet med boliglån, er der massive kreditbøder på spil. Du betaler tusindvis af dollars i unødvendige rentegebyrer, hvis du har noget mindre end fremragende kredit.

Andre lån

Måske er du interesseret i at få et lån til at starte en virksomhed.

Eller du kan ansøge om et personligt lån for at konsolidere kreditkortgæld.

Eller du kan være interesseret i refinansiering af dine studielån for at reducere renten og den nødvendige månedlige betaling.

Jeg vil ikke genskabe yderligere takstabeller for alle mulige lånekategorier, men det viste forhold mellem kredit og rente gælder altid. Du betaler mindre gebyrer og mindre rente, hvis du opretholder en fremragende kredit score.

Gode kredit- og kreditkort

Renterne ved kreditkort bestemmes også af din kredit, men det burde ikke noget. Selv med perfekt kredit er renten latterlig, og du bør forsøge at undgå at udføre enhver form for gældssaldo på ethvert kreditkort.

Den ene undtagelse til denne regel er 0% balance overførsler . Fordi kreditkortgæld er så rentabel, vil mange udstedende banker tillade dig at overføre din eksisterende kreditkortgæld til et nyt kreditkort og modtage 0% rente i op til 24 måneder.

Men alle kreditkort godkendelser, herunder balance overførsler, er bestemt af din kredit. For at kvalificere dig til et balanceoverførsels kreditkort skal du have en kredit score på ca. 675 eller højere, og de bedste kort kræver ofte en kredit score over 700. Dette gælder for kontant tilbage og belønner også kreditkort .

Gode kredit- og forsikringspræmier

For at fastslå støtteberettigelse og hjælpe med at fastsætte forsikringsrenter indeholder de fleste amerikanske forsikringsselskaber nu dine kreditoplysninger som en potentiel risikofaktor (undtagen i Massachusetts, Hawaii og Californien, der forbyder brugen af ​​kredit i risikovurdering).

I bilforsikring bruges din kreditoplysninger sammen med din kørselshistorie, kravhistorik, køretøjsoplysninger og placering til at bestemme din samlede risikoprofil. Hjemme, lejere og andre former for forsikring bruger lignende metoder.

Forskning har vist, at kredit scores præcist forudsiger fremtidige ulykkespotentiale. Personer med højere kredit score har tendens til at komme ind i færre ulykker og omkostningsforsikringsselskaber mindre penge end deres lavere scoring kolleger. I 2003 gennemførte University of Texas en analyse ved hjælp af 175.647 bilforsikringer. De fandt ud af, at personer med dårlige kreditscorer havde større tab og var mere tilbøjelige til at være involveret i ulykker. I 2007 fandt Federal Trade Commission, at kreditbaserede forsikringsscorer er effektive forudsigere af risiko, der støtter tidligere forskning.

I lyset af disse resultater overvejer de fleste forsikringsselskaber din kredit ved fastsættelse af månedlige præmier. Consumer Reports udgivet en undersøgelse, der viser, at dårlig kredit kan fordoble eller tredoble din månedlige auto forsikringspræmie (sammenlignet med fremragende kredit). InsuranceQuotes fandt, at boligejere med dårlig kredit betale 91% mere for dækning end boligejere med fremragende kredit.

Lejeaftaler og deponeringsindskud

Hvis du ønsker at leje et hus eller lejlighed, anmoder de fleste udlejere nu om din kredit som en del af processen. De leder efter tegn på problemer, herunder enhver form for kriminelle eller forsinkede betalinger på din kredit rapport.

Hvis du har en kredit score under 625 og / eller en historie med ubesvarede betalinger, vil mange ejere afvise din udlejningsansøgning. Selvom du er godkendt, vil de fleste kræve en stor forudbetaling eller avancerede leje betalinger.

Mange cellulære udbydere og brugsvirksomheder har en lignende proces. Med en dårlig kredit score og / eller en historie med ubesvarede betalinger, kan din anmodning om service blive nægtet. I det mindste vil de fleste udbydere kræve et forudbetalt depositum for at forsikre mod eventuelle mulige betalingsproblemer.

Potentiel beskæftigelse

Potentielle arbejdsgivere kræver ofte din kredit i løbet af ansættelsesprocessen. De fleste virksomheder er ikke interesseret i din kredit score, men de er interesseret i din kredit rapport.

Oplysningerne i din kreditrapport bruges som en proxy for din karakter. Mange virksomheder mener, at en historie med dårlige kreditbeslutninger er et tegn på fremtidig medarbejderudvikling.

Uanset om du er enig eller uenig, er det ikke rigtig noget, fordi virksomhederne lovligt kan bruge disse oplysninger, når de ansætter nye medarbejdere.

Ja, en god (eller dårlig) kredit score spørgsmål

Jeg har set et par andre hjemmesider, der betyder, at din kredit er ubetydelig. Intet er længere fra sandheden.

Langt størstedelen af ​​amerikanerne vil få flere lån og kreditkort over tid. Begge beslutninger er stærkt kreditafhængige, og dårlig kredit betyder ofte tusindvis af dollars spildt på unødvendige rentebetalinger.

Ud over at fastlægge lånerenterne spiller din kredit en afgørende rolle i forsikringsgarantier, lejeaftaler, forsyningsindskud og potentielle beskæftigelsesmuligheder.

I vores moderne økonomi betyder din kreditprofil mere end nogensinde før.